【市場展望】5万円攻防戦！米ハイテク安と円高で売り先行も、TOPIX型へ資金シフトか
おはようございます、つっちーさんです。
2025年12月16日（火）、本日のマーケット情報をお届けします。週明けの昨日は日経平均が大幅安となりましたが、TOPIXは上昇するという「ねじれ現象」が起きました。本日は5万円の大台を死守できるかが最大の焦点となります。
市場概況：日経平均は急落もTOPIXは上昇、米株はハイテク主導で続落
日本市場（12月15日） 🇯🇵
昨日の日本市場は、指数によって明暗が分かれる展開となりました。
• 日経平均株価: 終値 50,168.11円 (-668.44円, -1.31%)
• TOPIX: 終値 3,431.47 (+7.64, +0.22%)
• グロース250指数: 終値 669.05 (+11.13, +1.69%)
日経平均は、先週末のSQ（特別清算指数）に絡んだ買いの剥落や米ハイテク株安を嫌気し、半導体株などが売られて600円を超える大幅安となりました。一方で、TOPIXやグロース250指数はプラス圏で引けており、資金が「ハイテク・値がさ株」から「内需・バリュー株」へシフトしていることが鮮明です。
米国市場（12月15日） 🇺🇸
昨晩の米国市場は、引き続きハイテク株中心に調整色が強い展開でした。
• NYダウ: 終値 48,416.56ドル (-41.49ドル, -0.09%)
• ナスダック総合: 終値 23,057.41 (-137.75, -0.59%)
• S&P 500: 終値 6,816.51 (-10.90, -0.15%)
NYダウは小幅安にとどまりましたが、ナスダックは続落。今週の日銀会合などの重要イベントを控え、積極的な買いは手控えられました。
• ドル円: 1ドル = 155.23円台 （155円台後半から前半へ円高進行）
• 日経225先物（期近）: 50,080円 （昨日の日経終値比 -88円）
本日の日本市場予想
本日の日本市場は、5万円の大台を巡る攻防が中心となりそうです。
日経平均先物が50,080円と、昨日の現物終値（50,168円）を下回っており、かつ5万円ギリギリの水準で推移しています。為替も1ドル＝155円20銭台へと円高が進んでいるため、寄り付きは輸出株やハイテク株を中心に売りが先行し、一時的に5万円を割り込む場面があるかもしれません。
しかし、昨日のTOPIXの強さが示す通り、相場全体の地合いは決して悪くありません。
今週18-19日の日銀金融政策決定会合を前に、金利上昇メリットのある銀行株や、為替の影響を受けにくい内需・ディフェンシブ株が下値を支える構図が予想されます。
「日経平均は弱いが、個別株は底堅い」という、昨日同様の展開が続くでしょう。
今日の注目銘柄
• 8306 三菱UFJフィナンシャル・グループ:
円高進行は日銀の利上げ観測を連想させるため、銀行株には追い風です。ハイテク株からの資金シフト先として、本日も堅調な動きが期待されます。
• 1925 大和ハウス工業 / 建設・不動産セクター:
米国で今夜発表される住宅関連指標を前に、また内需株への回帰から注目されます。TOPIX優位の相場では輝きを増すセクターです。
• 8035 東京エレクトロン:
米ナスダック続落と円高のダブルパンチを受け、本日も上値が重い展開が予想されます。5万円防衛のためには、同社の下げ止まりが不可欠です。
本日発表の主な経済指標
• 米国: 11月 住宅着工件数 / 建設許可件数 (22:30)
• 米国: 11月 鉱工業生産指数 (23:15)
今夜の米国指標は、米景気の底堅さを確認する上で重要です。
まとめ
本日は「5万円割れ」のリスクを意識しつつのスタートとなりますが、過度な悲観は不要です。ハイテク株の調整を、銀行や内需株がカバーする循環物色が機能しており、5万円近辺での底堅い値動きとなるでしょう。日銀会合前のポジション調整を冷静に見極めたい一日です。
不透明な相場だからこそ、情報力で差をつける。
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